前言

中国的金融期指、期权的即将开放，为中国的期货经纪商带来了空前的发展机遇。目前三个交易所商品期货的投资者不超过15万人，而证券投资者超过7000万。如果5%的证券投资者开始涉足期指业务，那么期货经纪公司的业务量就会骤然膨胀20倍以上。然而，空前的业务发展机遇也带来了空前的风险，具体体现在以下几个方面：

• 品种本身的风险：如果选取过去2年股指现货的样本来计算，则股指的波动率虽然小于沪铜却比其他的商品期货品种都要大，所以期指的引入其实是为期货市场引入了一个高风险的品种。

• 目标人群风险：股指期货开出后，大部分新增客户都来自于证券市场。股指期货放在期货市场都属于高风险品种，然而它的目标客户却大部分是风险意识淡薄，从未接触过保证金杠杆交易的证券投资者，其结果就是导致期货经纪商的风险激增。这一结果从期指模拟交易的进程中已经反映了出来。大量的期指模拟交易客户穿仓，很多人甚至不知道"交割"的概念，临到交割期仍然不知道主动平仓或调仓，直到被强行平仓为止。

• 管理技术风险：由于历史的原因，商品期货的投资者一直比较少，所以期货经纪商一直是采取手动的方法来控制风险：从系统中查询风险大的客户，然后一个个手动强行平仓。期指带来了大量投资者，一旦行情剧烈波动，采用手工操作的管理员根本无法应付。其结果必然是大量客户穿仓，而由期货公司承担巨额损失。

综上所述，控制期指开放所带来的风险是每个期货经纪商迫在眉睫的问题，只有解决好这个问题，才能充分利用此次发展机遇，迎接中国金融市场的发展与进步。

需求描述

目前大多数期货公司的柜台服务器和客户端基本都是是选用金仕达柜台系统，在风险控制方面有如下需求：

• 为保护在原有金士达系统上的投资，要求风控系统作为一个柜台的外设存在。不影响原有的结算和委托等业务，不得引入新的系统风险。

• 不能有大量的查询，增加柜台负载。

• 各个期货公司都有自己的风险模型方案，要求风险算法模型是可定制的，可替换，可二次开发的。

• 对客户按风险分为4类：需要强平客户、需要追加保证金客户、高风险但不需要追加保证金客户、无风险客户。可分别查询筛选各类客户，并做相应管理。

• 通过批量下单支持半自动和全自动的强行平仓。

解决方案

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注：以下内容属公司机密文档，暂不对外公布，有兴趣的客户请和我们联系。